물가가 오르거나 주식 시장이 흔들릴 때 많은 사람들이 금을 찾아요. 안전자산이라는 인식이 강한 금, 막상 사려고 하면 방법이 여러 가지라 헷갈리죠. 금통장, 금ETF, 실물 금 — 뭐가 다르고 어떤 걸 선택해야 할까요?
금 투자, 왜 하나요?
금은 오랜 기간 인플레이션을 방어하는 자산으로 검증되었어요. 주식이나 채권과 상관관계가 낮아서 포트폴리오 분산 효과도 있고요. 달러 기반 자산이라 원화 약세 때 추가 수익도 기대할 수 있어요.
다만 금은 이자나 배당이 없고 보관 비용이 들 수 있어서, 단기 투자보다는 장기 분산 목적으로 접근하는 게 맞아요.
방법 1. 금통장 (골드뱅킹)
은행에서 개설하는 계좌예요. 실물 금을 직접 보관하는 게 아니라 금 가격에 연동된 '금의 무게'를 통장에 적립하는 방식이에요.
장점
- 소액(1g 단위)부터 투자 가능
- 매수·매도가 간편 (은행 앱에서 바로 가능)
- 실물 수령도 가능 (일정 수량 이상)
단점
- 매매차익에 배당소득세 15.4% 부과
- 환전 수수료처럼 **스프레드(매수·매도가 차이)**가 있음 (약 1~2%)
- 예금자 보호 대상 아님
방법 2. 금ETF (상장지수펀드)
주식처럼 증권계좌에서 금ETF를 사고파는 방법이에요. 국내에는 KODEX 골드선물(H), TIGER 금은선물 등이 있어요.
장점
- 증권계좌로 간편하게 매매 (주식 사는 것과 동일)
- 소액 투자 가능
- 연금저축·IRP 계좌에서 세액공제 받으면서 투자 가능
- 매매차익에 배당소득세 15.4% 적용 (금통장과 동일)
단점
- 선물 기반 ETF는 롤오버 비용이 발생해 실제 금값과 차이 날 수 있음
- 운용보수 있음 (연 0.35~0.5% 수준)
팁. 연금저축 계좌 안에서 금ETF를 사면, 매매할 때 세금이 과세이연되고 나중에 연금 수령 시 저율(3.3~5.5%)로만 납부하면 돼요.
방법 3. 실물 금 (금 현물)
한국거래소(KRX) 금시장에서 실물 금을 직접 사거나, 금방·귀금속 업체에서 구입하는 방법이에요.
KRX 금시장 이용 시
- 주식처럼 증권계좌로 1g 단위 매매 가능
- 매매차익 비과세! (금 현물 시장의 가장 큰 장점)
- 실물 인출 시 부가세 10% 발생
귀금속 업체 구입 시
- 골드바, 금화 등 구입 가능
- 부가세 10% 추가 납부
- 보관·분실 위험
- 되팔 때 감정 비용 발생
세 방법 한눈에 비교
| 구분 | 금통장 | 금ETF | KRX 금현물 | |------|--------|-------|-----------| | 최소 단위 | 0.01g | 1주 (수천 원대) | 1g | | 매매 방법 | 은행 앱 | 증권 앱 | 증권 앱 | | 매매차익 세금 | 배당소득세 15.4% | 배당소득세 15.4% | 비과세 | | 부가세 | 없음 | 없음 | 실물 인출 시 10% | | 스프레드 | 있음 (1~2%) | 적음 | 적음 | | 연금계좌 투자 | 불가 | 가능 | 불가 |
나한테 맞는 선택은?
- 세금 최소화 원하면 → KRX 금현물 (매매차익 비과세)
- 연금계좌에서 세액공제 받으며 투자하려면 → 금ETF
- 가장 간편하게 소액부터 → 금통장 또는 금ETF
전문가들은 보통 전체 포트폴리오의 5~10% 수준을 금에 배분하는 걸 권장해요. 금은 주식이 폭락할 때 방어막 역할을 하지만, 그 자체로 수익을 만들어 주는 자산은 아니에요. 분산 투자의 일부로 활용하는 게 현명한 접근이에요.
